Τι γράφει η Ετήσια Έκθεση της Τράπεζας της Ελλάδος για τις ασφαλιστικές; 1ο Μέρος
Σημαντικά υποασφαλισμένη
παραμένει η ελληνική αγορά, σύμφωνα με την Ετήσια Έκθεση της Τράπεζας
της Ελλάδος για την ελληνική οικονομία για το έτος 2016 (δείτε εδώ).
Όπως
αναφέρεται στην Έκθεση, στο τέλος του 2015 η ετήσια παραγωγή ασφαλίστρων ανήλθε
σε περίπου 2,2% του ΑΕΠ, έναντι περίπου 7,7% κατά μέσο όρο στην
Ευρωπαϊκή Ένωση, ενώ η ετήσια κατά κεφαλήν ασφαλιστική δαπάνη στην
Ελλάδα διαμορφώθηκε περίπου στο 20% του ευρωπαϊκού μέσου όρου. Η χαμηλή
διείσδυση των ασφαλιστικών προϊόντων στην ελληνική αγορά σε κλάδους
μη υποχρεωτικής ασφάλισης (π.χ. ασφαλίσεις πυρός, σεισμού, πλημμύρας) και
η αποφυγή ασφάλισης σε κλάδους υποχρεωτικής εκ του νόμου ασφάλισης
(αστική ευθύνη οχημάτων) επιφέρουν απτές συνέπειες, τόσο κοινωνικές (κίνδυνος
από ανασφάλιστα οχήματα, μη κάλυψη σε περίπτωση φυσικών καταστροφών) όσο
και δημοσιονομικές, στο βαθμό που καλύπτονται από τον κρατικό
προϋπολογισμό.
Η
ύπαρξη προοπτικών ανάπτυξης για τον ασφαλιστικό κλάδο στην Ελλάδα, τονίζεται
στην Έκθεση, επιβεβαιώνεται και από τις παρατηρούμενες επενδυτικές
κινήσεις, στο πλαίσιο των οποίων εντός του 2016 έλαβαν χώρα
σημαντικές μεταβολές στη μετοχική σύνθεση τεσσάρων ασφαλιστικών επιχειρήσεων.
Παράλληλα,
σημιεώνεται ότι το μακροοικονομικό περιβάλλον, τα χαμηλά επίπεδα επιτοκίων
και η αναζήτηση υψηλότερων αποδόσεων (search for yield) αποτελούν τις
βασικές προκλήσεις που θα επηρεάσουν την κερδοφορία και την
κεφαλαιακή επάρκεια των επιχειρήσεων ιδιωτικής ασφάλισης τόσο στην Ελλάδα
όσο και γενικότερα στην Ευρώπη, ιδίως δε σε περιπτώσεις επιχειρήσεων οι
οποίες οφείλουν να καλύψουν υποχρεώσεις που περιλαμβάνουν
υψηλές εγγυήσεις επιτοκίων
Διαβάστε αναλυτικά την Επισκόπηση Αγοράς Επιχειρήσεων Ιδιωτικής
Ασφάλισης που περιέχεται στην Ετήσια Έκθεση της Τράπεζας της
Ελλάδος για την ελληνική οικονομία για το έτος 2016:
ΒΑΣΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΑΓΟΡΑΣ
Σήμερα
η Τράπεζα της Ελλάδος εποπτεύει 45 ασφαλιστικές επιχειρήσεις, έναντι 48 το 2015
(η μείωση του αριθμού των εποπτευόμενων επιχειρήσεων κατά τρεις εντός του 2016
οφείλεται στην απορρόφηση της Ιμπέριο Λάιφ ΑΕΑΕΖ Α.Ε. από την Interamerican
ΕΑΕΖ Α.Ε. και την ανάκληση της άδειας λειτουργίας δύο υποκαταστημάτων τρίτων
χωρών), οι οποίες κατηγοριοποιούνται βάσει της άδειας λειτουργίας και των
ασφαλιστικών
τους εργασιών ως εξής:
•
4 επιχειρήσεις ασφαλίσεων ζωής
• 24 επιχειρήσεις ασφαλίσεων κατά ζημιών
• 17 επιχειρήσεις που ασκούν ταυτόχρονα δραστηριότητες ασφαλίσεων ζωής και
κατά ζημιών.
Εκ
των 45 επιχειρήσεων, 19 επιχειρήσεις ανήκουν σε ασφαλιστικούς ομίλους με έδρα
στο εξωτερικό, ενώ 5 δραστηριοποιούνται ενεργά σε χώρες του
εξωτερικού με καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών. Στην
εγχώρια ασφαλιστική αγορά δραστηριοποιούνται επίσης 19 υποκαταστήματα
ασφαλιστικών επιχειρήσεων με έδρα σε άλλο κράτος-μέλος της ΕΕ, καθώς και
16 ευρωπαϊκές ασφαλιστικές επιχειρήσεις με καθεστώς ελεύθερης παροχής υπηρεσιών.
Τα εν λόγω υποκαταστήματα και επιχειρήσεις εποπτεύονται, ως προς τη
χρηματοοικονομική τους κατάσταση, από τις αρμόδιες εποπτικές αρχές των
χωρών καταγωγής τους.
Η
Τράπεζα της Ελλάδος αξιολόγησε και ενέκρινε μεταβολές στη μετοχική
σύνθεση ασφαλιστικών επιχειρήσεων. Συγκεκριμένα, η Ευρωπαϊκή Τράπεζα
Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης (EBRD) απέκτησε ποσοστό 15% του
μετοχικού κεφαλαίου της “Ευρωπαϊκή Πίστη ΑΕΓΑ”, η FairFax Financial
Holdings Limited απέκτησε το 80% της Eurolife ERB από τη Eurobank, ο
Β. Θεοχαράκης απέκτησε τον πλήρη έλεγχο της επιχείρησης “Ευρωπαϊκή Ένωσις
ΑΕΕΓΑ” και ο Όμιλος της ERGO απέκτησε από την Τράπεζα Πειραιώς το
100% της Αγροτικής Ασφαλιστικής Α.Ε.
Σε
επίπεδο παραγωγής, τα ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα ζωής του
εννεαμήνου ανήλθαν σε 1,2 δισεκ. ευρώ, εκ των οποίων πλέον του 66%
αφορούσαν παραδοσιακές ασφαλίσεις (θανάτου ή επιβίωσης). Οι ασφαλίσεις
ζωής που συνδέονται με επενδύσεις (unit-linked) παρουσιάζουν κάμψη μετά
την επιβολή των περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων, με τα σχετικά
ακαθάριστα εγγεγραμμένα ασφάλιστρα να διαμορφώνονται σε 174 εκατ. ευρώ
κατά το πρώτο εννεάμηνο του 2016, έναντι 270 εκατ. ευρώ την
αντίστοιχη περίοδο του 2015. Τα ασφάλιστρα των κλάδων ασφαλίσεων κατά
ζημιών ανήλθαν την ίδια περίοδο σε 1,4 δισεκ. ευρώ, με το
μεγαλύτερο ποσοστό εξ αυτών να καταγράφεται στον κλάδο ασφάλισης
αστικής ευθύνης χερσαίων οχημάτων (40%) και στον κλάδο πυρός (22%).
Το
σύνολο του ενεργητικού των ασφαλιστικών επιχειρήσεων με έδρα στην Ελλάδα
ανήλθε σε 15,7 δισεκ. ευρώ στις 30.9.2016, εκ των οποίων 6,6 δισεκ.
ευρώ αφορούσαν τοποθετήσεις σε κρατικά ομόλογα και 2,2 δισεκ. ευρώ
αφορούσαν επενδύσεις για ασφαλίσεις τον επενδυτικό κίνδυνο των οποίων φέρουν οι
ασφαλισμένοι (unit-linked). Κατά την ίδια ημερομηνία, η αποτίμηση των συνολικών
υποχρεώσεων ανερχόταν σε 13,2 δισεκ. ευρώ, με το σύνολο των τεχνικών
προβλέψεων να διαμορφώνεται σε 12,1 δισεκ. ευρώ (8,8 δισεκ. ευρώ αφορούσαν
ασφαλίσεις ζωής και 3,3 δισεκ. ευρώ ασφαλίσεις κατά ζημιών).
Η
εγχώρια ασφαλιστική αγορά χαρακτηρίζεται από σημαντική συγκέντρωση (σύμφωνα με
τον ορισμό του μεριδίου αγοράς, όπως παρέχεται στο δικτυακό τόπο της Τράπεζας
της Ελλάδος), ιδιαίτερα στις εργασίες ασφαλίσεων ζωής, καθώς οι
5 μεγαλύτερες ασφαλιστικές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στις
ασφαλίσεις ζωής κατέχουν το 79% της αγοράς, σε όρους τεχνικών προβλέψεων.
Το μερίδιο αγοράς για τις 5 μεγαλύτερες ασφαλιστικές επιχειρήσεις
που δραστηριοποιούνται στις ασφαλίσεις κατά ζημιών ανέρχεται σε 43%,
σε όρους ακαθάριστων εγγεγραμμένων ασφαλίστρων.
Παρά
το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον, η ασφαλιστική αγορά εμφανίζει επάρκεια
κεφαλαίων καλής ποιότητας, καθώς το 92% των επιλέξιμων κεφαλαίων ταξινομούνται
στην υψηλότερη κατηγορία ποιότητας (Κατηγορία 1). Η συνολική Κεφαλαιακή
Απαίτηση Φερεγγυότητας (SCR) διαμορφώθηκε σε 1,8 δισεκ. ευρώ στις
30.9.2016, με τα συνολικά επιλέξιμα ίδια κεφάλαια να ανέρχονται σε 2,4 δισεκ.
ευρώ. Επιπροσθέτως, η Ελάχιστη Κεφαλαιακή Απαίτηση (MCR) για το σύνολο των
επιχειρήσεων διαμορφώθηκε σε 664 εκατ. ευρώ, με τα αντίστοιχα συνολικά
επιλέξιμα ίδια κεφάλαια να ανέρχονται σε 2,2 δισεκ. ευρώ και να
αφορούν εξ ολοκλήρου κεφάλαια Κατηγορίας 1.
Σε
επίπεδο ομίλων, η Τράπεζα της Ελλάδος αποτελεί την αρχή εποπτείας 5
ασφαλιστικών ομίλων με τελική μητρική επιχείρηση στην Ελλάδα. Από τα
διαθέσιμα στοιχεία κατά την 30.9.2016 προκύπτει ότι στους εν λόγω
ομίλους περιλαμβάνονται 8 ασφαλιστικές επιχειρήσεις με έδρα στην
Ελλάδα και 6 με έδρα σε άλλες χώρες της ΕΕ (Κύπρο, Ρουμανία και
Βουλγαρία). Το συνολικό ύψος της Κεφαλαιακής Απαίτησης Φερεγγυότητας (SCR)
των 4 εξ αυτών (δεν περιλαμβάνεται ο όμιλος για τις επιχειρήσεις του
οποίου εφαρμόζονται μέτρα εξυγίανσης) στις 30.9.2016 ανήλθε σε 600
εκατ. ευρώ, ενώ τα επιλέξιμα ίδια κεφάλαιά τους διαμορφώθηκαν σε 731
εκατ. ευρώ.
